Quando ci si trova di fronte ad un trading system la prima domanda che sorge spontanea è “il sistema è tradabile?”. Per tradabile si intende la sostenibilità economica di un sistema, al netto delle spese. La risposta alla domanda si trova all’interno del performance report.
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Di seguito la parte di un webinar in cui viene approfondito il performance report di un trading system in MultiCharts:
Il primo indicatore da prendere in esame quando si valuta un trading system è la equity line, ovvero la curva cumulativa dei profitti. La lettura della stessa non va posta in termini di valore assoluto, ma di evoluzione e formazione temporale del profitto netto. Un sistema, per essere consistente, deve generare profitti in modo continuativo nel tempo.
Inizialmente si può prendere in esame l’equity line close-to-close (ad operazioni chiuse) in quanto definisce da sola il peso della continuità dei profitti, ma in seconda battuta è necessario valutare anche l’equity line dettagliata. Attraverso questo indicatore delle performance è possibile valutare le escursioni dei prezzi intra-trade (ad operazioni in corso) e conoscere così il reale rischio associato all’applicazione del sistema.
Attraverso l’equity line si desume il drawdown del sistema, ovvero la massima perdita consecutiva che il sistema abbia mai raggiunto storicamente. Esso rappresenta uno dei cardini dell’analisi dei sistemi di trading. La regola generale dice che per utilizzare un sistema sia necessario un capitale pari al margine richiesto dal broker per operare con lo strumento finanziario, più due volte il valore del drawdown. In realtà è bene valutare il portafoglio complessivo dei sistemi.
Per fare questo deve essere messo in relazione lo stop loss di ogni sistema con il capitale disponibile per il trading. Generalmente la singola operazione in perdita non dovrebbe essere superiore al 2%, meglio ancora 1% del capitale disponibile. Questo consente di affrontare gli inevitabili periodi in cui il sistema non è allineato al mercato senza rischiare di incorrere in perdite eccessive tali da compromettere il prosieguo dell’attività di trading.
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