Equity line semplice di un sistema ipotetico – Figura 1
L’equity line è lo sbarramento che un sistema deve affrontare per passare alle fasi successive di valutazione. Vi sono differenti tipi di equity line. Quella nella figura 1 è un’equity line semplice che rappresenta i profitti e le perdite dei trades avvenuti, ma è bene considerare anche le escursioni dei prezzi intra-trade (all’interno di un trade) tramite l’equity line dettagliata.
Equity line dettagliata di un sistema ipotetico – Figura 2
L’equity line dettagliata restituisce al lettore la dimensione del rischio reale di ogni singolo trade. In pratica, mostra esattamente a cosa sarebbe andato incontro il trader essendo realmente a mercato. È facile immaginare di assumere una posizione di perdita elevata senza mostrare agitazione, ma quando dall’ipotesi si passa alla realtà entrano in gioco meccanismi quasi incontrollabili che minano il senso dei trading systems: le ansie e le paure. Questo dimostra come la componente psicologica sia la più importante da tenere in considerazione quando si valutano dei trading systems.